跌宕起伏的2024年已經落幕,相信每個人在這一年都有自己的一番酸甜苦辣,而家用空調從業者的心情估計尤為復雜:從年初的熱情高漲寄予厚望,到年中的天氣不利庫存積壓,再到年底的以舊換新扭轉局勢。這一年空調行業在曲折中發展,最終取得了不錯的成績,多個數據指標達到歷史新高,獲得了外界的高度關注。
對于2024年的家用空調行業發展,產業在線總結出六個關鍵詞:
關鍵詞No.1:內銷破億
產業在線預測數據顯示,從內銷規模來看,2024年中國家用空調已經穩穩地突破1億臺大關,全年銷量達到10386萬臺,同比增長4.3%。在2023年的高基數下,取得了再創新高的佳績。
1億臺空調是什么概念?舉個例子,1臺1.5匹的空調,內機重量大約是10公斤左右,機身寬度約為0.84米。這樣算來,1億臺1.5P空調的內機的重量就約為100萬噸,寬度為84000公里。如果把這些空調內機摞在一起,與10艘美國最大的航母——福特級航母摞在一起的重量基本相當。如果把它們橫著一字排開,可以繞地球兩圈還有富余(繞地球一圈的距離約為40076公里)。
內銷量破億,不僅標志著中國家用空調內銷市場近10年來的第三次跨越(2014年首次突破7000萬臺大關,2017年首次突破9000萬臺大關),更意味著中國空調市場內生動力的穩定,長久來看在政策支持下,仍能繼續擴容。
2013-2024年E中國家用空調內銷規模走勢
關鍵詞No.2高溫延遲
2024年,雖然全國的氣溫較同期再創新高,但作為厄爾尼諾的消退之年,長江流域和華南形成大規模降水,南方陰雨天氣偏多,導致一個突出特點就是“熱的晚”,8月末開始才進入全國普遍高溫,9月的秋老虎也很厲害。高溫天氣在一定程度改善了內銷,拉動了庫存的去化。全球氣溫如印度、德國、巴西的氣溫均創新高,也帶動了中國空調出口的增長。
總而言之,空調行業還是“靠天吃飯”的一個行業,無論是新增市場還是存量需求的換新,天氣都是“充分條件”。2024年末及2025年年初,在副熱帶高壓影響下,全國又迎來了一個“暖冬”。這或許預示著今年夏天新的高溫降臨,空調行業的新機遇也正在蟄伏中。
關鍵詞No.3:高庫存
按照以往規律,國內空調行業的庫存應該是滿足4個月左右內銷,也就是4000-4500萬臺左右。為了旺季備貨考慮,個別時候會突破到5000萬臺以上,但不會是持久現象。
2024開年伊始,由于企業積極備貨,行業庫存迅速突破了5000萬臺,5-6月更是突破6000萬臺,達到歷史新高。一時間,關于高庫存的議論甚囂塵上,有人擔憂庫存的去化會不會時間漫長,以至于影響上游生產。但是從后續的發展來看,情況似乎并沒有想象的那么壞。9月后,高溫天氣疊加政策影響,空調內銷同比轉正,庫存去化也相對加快。
當前的空調庫存仍然比同期高出800-900萬臺,而新一年的備貨又將開始。各個企業對于高庫存的體感并不一致,許多大品牌由于經銷商規模大,渠道也比較成熟,并沒有因為高庫存影響動銷率。產業在線認為,5000萬左右的庫存或將成為今后的正常水平,而現有庫存基數仍在企業可接受的范圍內。
2013-2024年中國家用空調庫存規模變化(萬臺)
關鍵詞No.4:價格戰
價格問題是空調行業發展的敏感問題,今年空調行業的價格也經歷了幾次起伏。上半年的高庫存推動行業為了加速出貨拉低價格,部分型號達到了歷史新低,但是在低需求背景下,價格戰并沒有對終端銷售造成明顯推動。8月以舊換新政策全面落地執行之后,各企業開始逐漸理性布局價格體系,提升高端品占比,價格戰趨向緩和。從終端監測價格的走勢看,2024年底空調銷售均價已經回到同期水平。
2025年在“以舊換新”政策延續的背景下,預計會對行業價格戰起到緩沖作用。并且,隨著消費者的認知水平提升,品牌意識加強,對于品質的要求也在提升,單純的價格方式也難以撬動市場需求。對于企業來說,更重要的能力是實現原材料的成本控制及備貨,確保自身利潤水平。
關鍵詞No.5:以舊換新
2024年,家電“以舊換新”政策在8月執行細則落地,對家電行業起到了立竿見影的推動作用。對比十多年前的政策,本次政策力度更大、補貼限額更高、中央承擔的比例更多。
經過多年的發展與普及,國內家用空調市場已經進入替換需求為主的時代。按照國家規定的空調使用年限(8年左右),理論上2024年等待換新的空調數量超過6000萬臺。據產業在線統計,政策實施后,通過對8-12月原排產和新排產數據的對比,累計到12月排產預計共提升580萬臺,接近全年內銷出貨的5.6%左右。
2025年,以舊換新政策還將繼續,補貼品類再次擴充,空調可以補貼次數從1次增加到3次。這對新一年的空調內銷是一個重大利好,意味著企業盈利壓力趨緩,產品結構調整。
關鍵詞No.6:搶出口
2024年,中國家用空調出口表現也非常亮眼。據海關數據顯示,截至11月,空調累計出口量達到7850.4萬臺,同比增長28.0%。這一數字不僅刷新了同期歷史記錄,也標志著全年出口完美收官。
回顧過去一年,年初“紅海危機”導致出口歐洲的訂單航運周期延長,出貨前移,一季度受廣交會訂單驅動,“一帶一路”沿線地區同比猛漲;二季度受天氣升溫和海外補庫帶動,出口延續增長;三季度歐美成熟市場低庫存且需求企穩改善,新興市場需求持續推動增長;四季度美國總統大選結果落地,搶出口因素使得海外經銷商備貨節奏再度提前。
目前歐美空調市場處于補庫周期,東南亞和拉美都處于產品加速普及期。海外市場在自身擴容的同時,對中國出口的依賴也正在加深。
2024年中國家用空調出口規模月度走勢(萬臺)
通過對2024年空調市場六大關鍵詞的總結,更讓我們對2025年的市場充滿期待。放眼新的一年,隨著海外環境的變化,各個企業將愈發重視國內市場的開發;而目前國內空調產能的持續擴張,也必將帶來更為激烈的市場競爭。“雄關漫道真如鐵,而今邁步從頭越”,相信2025年空調行業將實現新的跨越。