2020年突如其來的疫情攪亂了整個家電上下游市場，無論是個體還是行業(yè)都被裹挾著身不由己。雖然這一年我們看到的大部分論斷和分析都偏于悲觀，但從另一個角度來看，也正是由于疫情這種不可預測的“黑天鶴”事件，使其成為一種強大的市場強迫力量，成為加速推動行業(yè)轉(zhuǎn)型變革的重要力量。

2020年回顧：先抑后揚 市場規(guī)模近5年內(nèi)首次出現(xiàn)下滑

受新冠疫情帶來的影響下游終端銷售市場跌入低谷，下游終端銷售市場得到抑制，盡管隨著國內(nèi)疫情得到有效控制及下半年出口市場的逐步恢復等市場走勢持續(xù)向好，但全年來看，仍無法徹底扭轉(zhuǎn)下滑的局面。從產(chǎn)業(yè)在線發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2020年中國空調(diào)電機市場完成銷售量35676.2萬臺，市場規(guī)模增速由正轉(zhuǎn)負，同比下滑約5.5%，市場規(guī)模近5年內(nèi)首次出現(xiàn)下滑。

細分月度來看：受疫情影響電機月度銷售出貨呈現(xiàn)需求“后置”。分析來看，受傳統(tǒng)春節(jié)假期及疫情的突然爆發(fā)影響，1-2月整個行業(yè)基本處于停滯狀態(tài)，3月初行業(yè)開始進入復工復產(chǎn)狀態(tài)，大部分企業(yè)已經(jīng)基本恢復正常運作。進入二季度后整個空調(diào)行業(yè)景氣度開始回升，加之高溫天氣加持，生產(chǎn)需求回暖明顯，對電機需求也迎來年內(nèi)峰值。這一情況一直延續(xù)到三季度初，進入四季度后，行業(yè)才開始真正進入“淡季”對電機采購需求有所減少。

圖表：2019-2020年空調(diào)電機行業(yè)生產(chǎn)增長率季節(jié)特征（%）

2020年回顧：細分市場亮點頻現(xiàn)

雖然從行業(yè)角度來看，2020年整個空調(diào)電機行業(yè)發(fā)展在大背景下不免呈現(xiàn)下滑趨勢，但從各細分市場表現(xiàn)來看，亮點頻現(xiàn)。

內(nèi)外銷市場對比：在經(jīng)歷了2014-2016年國內(nèi)空調(diào)電機產(chǎn)能過剩，需求低迷，企業(yè)為尋求突破，紛紛投入海外出口市場，致使外銷比例逐漸走高后，2017-2018年出口市場出現(xiàn)趨勢性回落，進入2019年后，受貿(mào)易政策及相對良好的匯率政策，帶動出口規(guī)模有小幅提升。雖然從占比上2020年出口并未呈現(xiàn)大幅提升，但全年電機出口簡直走了“逆襲”之路。雖然上半年受新冠疫情席卷全球影響，出口訂單出現(xiàn)大幅下滑，上半年累計下滑幅度逼近15%，從6月末開始，海外訂單急速回流，出口市場正式開啟“逆襲”之勢，下半年一路高漲，致使全年結(jié)束逆勢微增收官。

交流/直流市場對比： 近年來，隨著國內(nèi)節(jié)能減排意識的增強，變頻空調(diào)在國內(nèi)市場需求呈逐漸遞增趨勢，而電機產(chǎn)品中直流電機已經(jīng)作為趨勢在很多年前開始顯現(xiàn)，近年來甚至更加明顯，行業(yè)出貨占比提升速度也在逐步加快，直流電機的銷量的逐年增長也印證了這一點。尤其是進入2020年后，新的能效政策已在7月份已經(jīng)正式實施，政策實施大幅提振變頻市場需求猛增，新增及替換需求雙雙提振直流電機銷售出貨，據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年全年直流電機銷售量一舉沖破13000萬大關(guān)，市場規(guī)模近5年內(nèi)連續(xù)攀升，2020年更是在行業(yè)處于下滑趨勢中逆勢增長17.0%。 而直流電機的這一增長趨勢，有望在2021年得到延續(xù)。

2021年展望： 機遇與挑戰(zhàn)并存

“危”與“機”并存的2020年已經(jīng)成為歷史上難忘的一年，也成為了整個空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈難忘的一年，而2021年相較2020年受疫情重倉的市場來看，應該面臨的是一個更加穩(wěn)定、寬松的市場環(huán)境，在經(jīng)過幾年的整理與消化后，行業(yè)格局和競爭環(huán)境也變的更加清晰，各企業(yè)也有條不紊的建立了新的目標與發(fā)展的方向。雖然行業(yè)增長主基調(diào)已定，但行業(yè)也有隱憂。

原材料市場的不斷上漲和不斷被擠壓的利潤空間。2020年下半年以來，隨著一系列寬松政策的推動，材料價再度穩(wěn)步回升，表現(xiàn)出較強的韌性。而這一情況在進入2021年后并未緩解并有逐步增強的趨勢，下游鋼鐵、銅、鋁等原材料價格的上漲已經(jīng)對整個空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈造成影響。據(jù)了解自2020年下半年后，下游空調(diào)企業(yè)已經(jīng)發(fā)布了一輪又一輪的漲價通知函，作為上游基礎(chǔ)配件的電機企業(yè)卻顯得有些低調(diào)。為此，產(chǎn)業(yè)在線就此次漲價與多家電機企業(yè)溝通后了解到，目前當前空調(diào)部件大部分企業(yè)與下游整機企業(yè)多采用價格聯(lián)動政策，原材料漲價，部件企業(yè)的產(chǎn)品必然也會隨之進行調(diào)價。但眾所周知，在整個空調(diào)生產(chǎn)鏈條中，電機作為關(guān)鍵部件之一，因業(yè)內(nèi)參與企業(yè)眾多，技術(shù)門檻相較不高，一直以來議價能力相對較弱。利潤空間也在“漲價潮”中，不斷被擠壓。“環(huán)境好了，利潤卻下滑”成為多數(shù)電機企業(yè)的心聲。

出口市場的可持續(xù)性，成為2021的不確定性因素。2020年下半年出口市場突然被“激發(fā)”，訂單紛至沓來，規(guī)模增長喜人。進入2021年后這種趨勢也大有延續(xù)之勢，但長期來看仍有較多不確定性，加之原材料價格的不斷攀升必將削弱出口市場的盈利空間，而全球疫情的常態(tài)化下，各國已經(jīng)開始逐步恢復本國經(jīng)濟秩序，中國出口產(chǎn)品優(yōu)勢可能將得到小幅削弱。

附：詳情可咨詢，產(chǎn)業(yè)在線《2020年中國風扇電機行業(yè)年度研究報告》。